固收基金哪家强?一文告诉你答案:易方达兴证全球各阶段表现出众

 


不管是 3年期、5年期还是7年期,易方达基金、兴证全球基金旗下固收类基金平均收益率均跻身“千亿俱乐部”前十;金鹰基金、国海富兰克林基金、摩根士丹利华鑫基金则是各时间段均位列百亿至千亿规模基金公司前十

标点财经研究员  陈亭

近两年来,“炒股不如买基金”逐步成为市场共识,公募基金投资愈发被重视。尽管从中长期来看,任意买入一只基金大概率都能赚钱,但想要获得高收益,还是得好好挑选一番。

选基金,实际上选的是产品背后的投研实力和团队。那么,哪些基金公司的长跑能力更胜一筹?

为了勾勒中国基金业长期业绩全景图,根据银河证券、海通证券、Wind等多方数据,标点财经研究院近日再次联袂《投资时报》,对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据展开统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2021》及不同时间段分榜。基于为投资者客观梳理中长跑健将基金产品这一初衷,自2016年首次推出“中国基金业马拉松大师榜”以来,这已是标点财经研究院与《投资时报》第六年推出马拉松大师榜。

在此基础上,标点财经研究院联合《投资时报》对各基金公司旗下基金的3年期、5年期、7年期业绩分别进行平均计算。结果显示,在固收类基金组别,不管是 3年期、5年期还是7年期,易方达基金、兴证全球基金平均收益率均跻身“千亿俱乐部”前十,在固收上的整体实力较强;金鹰基金、国海富兰克林基金、摩根士丹利华鑫基金则是各时间段均位列百亿至千亿规模基金公司前十。

3年期:泓德基金居首

Wind数据显示,在2018年—2020年期间,全市场能获取业绩数据的固收类基金平均收益率为14.98%。有41家基金公司旗下固收类基金的平均收益率高于这一水平。

具体来看,在管理规模超千亿的基金管理机构中,泓德基金、财通证券资管、东证资管旗下固收类基金3年期平均收益率均高于20%,依次为27.49%、24.82%、22.93%,在该阵营中位居前三,其中泓德基金也是所有基金公司中固收产品3年期平均收益率最高的公司。易方达基金、国寿安保基金分列第四、第五,平均收益率分别为19.28%、19.16%。排名前十的公司还包括鹏华基金、中银基金、兴证全球基金、汇添富基金和富国基金。

有9家千亿以上规模基金公司旗下固收类基金3年期平均收益率不足12%,包括兴业基金、中融基金、华泰柏瑞基金等。

管理规模在百亿到千亿之间的基金管理机构中,旗下固收类基金3年期平均收益率超过20%的有5家,由高至低依次为申万菱信基金、国联安基金、金鹰基金、鹏扬基金、泰康资产。此外,前十还包括长盛基金、国海富兰克林基金、摩根士丹利华鑫基金、财通基金以及西部利得基金。

在该阵营的基金公司中,有9家公司旗下固收类基金3年期平均收益率低于10%,包括东吴基金、诺德基金、华润元大基金、中金基金等。

而管理规模不足百亿元的基金公司中,旗下固收类基金3年期业绩整体表现最好的是天治基金,平均收益率为19.43%。表现最差的是渤海汇金资管,平均收益率为4.68%,其中渤海汇金汇增利3个月2018年—2020年期间收益率只有1.18%,远跑输业绩比较基准同期增幅,后者达到14.11%。

 

5年期:东证资管平均收益率近38%

在《中国基金业马拉松大师榜·2021》中,纳入统计的固收类基金5年期平均收益率为18.61%。从公司层面来看,在规模超千亿的基金管理机构中,旗下固收类基金5年期平均收益率排名前十的公司依次为东证资管、前海开源基金、兴证全球基金、易方达基金、中信保诚基金、鹏华基金、华夏基金、博时基金、广发基金和富国基金。其中,东证资管是唯一一家平均收益率超过30%的公司,以37.94%傲视群雄,东方红睿逸、东方红稳健精选A/C的5年期收益率均超过50%。

相比之下,民生加银基金、中融基金等公司旗下固收类基金的5年期表现较为逊色,平均收益率不足15%。

管理规模在百亿到千亿之间的基金管理机构中,固收类基金5年期平均收益率前十的公司分别为国海富兰克林基金、摩根士丹利华鑫基金、金鹰基金、泰达宏利基金、光大保德信基金、新华基金、英大基金、德邦基金、中加基金、安信基金,前九家公司平均收益率均在20%以上。而华商基金、中海基金平均收益率不足10%。

管理规模不足百亿元的基金公司中,富安达基金旗下固收类基金5年期平均收益率亦低于10%。其中富安达增强收益C在2016年—2020年期间收益率为-1.26%,是同期为数不多录得负收益的固收类基金之一。

7年期:长信基金领先

当时间延长至7年,情况又有何变化呢?

2014年—2020年期间,所有固收类基金均实现正收益,平均收益率为52.77%。有3家基金公司旗下的固收类基金7年期平均收益率超过80%,分别为长信基金、兴证全球基金、博时基金,这3家公司的管理规模均达千亿元以上。

在这一规模阵营的基金管理机构中,固收类基金7年期平均收益率排名前十的公司还包括银河基金、易方达基金、诺安基金、中银基金、中信保诚基金、建信基金和国投瑞银基金,平均收益率均超过60%。此外,有9家公司的平均收益率不足40%,包括华泰柏瑞基金、万家基金等。

管理规模在百亿到千亿之间的基金公司中,摩根士丹利华鑫基金旗下固收类基金7年期平均收益率最高,达到73.81%。其次是华富基金,平均收益率为70.1%。前十还包括国海富兰克林基金、泰达宏利基金、华商基金、新华基金、光大保德信基金、申万菱信基金、中邮基金以及金鹰基金。而排在尾部的是汇丰晋信基金、中海基金。

综上可见,无论是3年期、5年期还是7年期业绩,易方达基金、兴证全球基金、金鹰基金、国海富兰克林基金、摩根士丹利华鑫基金旗下固收类基金的整体表现均较为突出。

其中,易方达基金旗下固收类基金3年期平均收益率在千亿规模以上基金公司中排名第四,5年期平均收益率排名第四,7年期平均收益率排名第五。在39只7年期收益率翻倍的固收类基金中,易方达基金占据九席,其中易方达安心回报A/B收益率高于200%。